코스피 상승 여력 나스닥 100보다 높다 - 유동원 본부장, 유안타증권

안녕하세요, 샬롯의 투자 일지입니다.

일주일 동안 보고, 들었던 콘텐츠 중에서 인상 깊었던 내용을 요약하여 공유드려요! 😉

자세한 내용은 원문을 참고해 주세요!

 

코스피 상승 여력, 나스닥 100보다 높다

유튜브: 삼프로TV, 유동원본부장 - 유안타증권

 

 

- 3가지 얘기할 것. 1) 원자재 슈퍼사이클 2) 시장 주도주 3) 한국 주식시장

 

 

1. 원자재 슈퍼사이클

 

- 슈퍼사이클은 증시는 오르지만, 기업 영업이익은 안 좋아짐.

- 이후 엄청난 거품 붕괴가 온다. 2008년처럼.

 

- 하지만 지금은 아직 버블은 아님.

- 지금은 4차 산업혁명 진행하면서 디플레이션이 진행 중.

- 5차 원자재 슈퍼사이클 고점 전망: 2045년

 

- 임금 상승률이 뒷받침되어야 원자재 슈퍼사이클이라고 할 수 있지만, 4차 산업혁명으로 인해 임금 상승률 높지 않다. 인플레이션 압력 높지 않음.

- 따라서 기본 포트폴리오는 대형 성장주여야 한다. 원자재, 경기민감 주는 단기 투자로 봐야 함.

 

 

2. 시장 주도주

 

- 중소형주 가치주 투자. 러셀 2000 (IWN) 그동안 많이 올라서 추가 상승 여력 적어 보임.

- 앞으로는 오히려 대형 성장주, 산업재, 필수소비재를 포함한 러셀 1000 (IWF) 더 오를 것.

 

 

3. 한국 주식시장

 

- 앞으로 적어도 1년은 한국이 주도 시장이 맞다.

- 나스닥의 이익 증가율은 코스피보다 낮지만, 전 세계에서 높은 ROE 창출.

- 코스피 PER 또한 전 세계 가장 저평가 수준.

 

- 한국은 경기민감주 가장 많음. 수출, 반도체, 자동차, 2차 전지, 화학, 기계

- 경기민감 시기에 가장 적합한 국가가 한국

 

- 코스닥. 작년에 확실히 변했다는 확신 나옴. 실적. 바이오의 위상.

- ROE도 높고, 이익 증가율 높음. 좋은 바이오 기업들 나오기 시작.

 

- 한국 투자를 할 때 주요 업종:

전기차, 전기차 배터리, 반도체, 반도체 장비, 신재생 에너지, 언택트, 바이오 (직접투자하지 않고 ETF로)

 

- 업종 내 종목:

반도체: 삼성전자, SK하이닉스

반도체 장비: 원익 IPS, 테스

신재생에너지: 한화솔루션, 현대에너지솔루션

전가치 배터리: 에코프로비엠, 삼성SDI, LG에너지솔루션

바이오: ETF로 사야 함.

언택트: 카카오, 네이버, 엔씨소프트

 

- 이외 경기민감/가치 업종 : 필수소비재, 산업재, 금융

 

4. 향후에 산업이 성장하는 방향으로 투자해야 함.

- 바이오, 유전자 시퀀싱, 비트코인 등 투자 필요!

- 경기재개주, 같은 경우 과연 그전보다 더 큰 성장이 있을까? 성장하는 산업 대체할 수 없을 것이라 생각.

 

 

-> 의견: 저도 유튜브를 구독하고 있는 유안타 증권, 유동원 본부장님의 의견 잘 들었습니다.

코스피, 코스닥 같은 경우 정말 경기에 민감하게 반응해서 등락이 심한데요. 그동안 박스피라는 오명도 있었습니다. 그래서 그런지 저도 개인적으로 한국 주식 비중이 그렇게 크지는 않습니다.

 

하지만, 이제 전 세계적으로 경제활동 재개를 앞두고 한국 기업들의 성장성 또한 밝아 보입니다.

좋은 업체를 적정가격에 사서 향후 1~2년간 잘 보유하는 전략을 한국 주식에도 적용해보는 것도 좋은 전략이 될 것 같습니다.

또한, 시장을 주도하는 반도체, 전기차, 신재생, 바이오, 언택트 이 5가지 트렌드가 한동안 성장을 이어갈 수 있을 것 같기 때문에 지속적으로 공부해보려고 합니다.