나만의 투자철학 만들기 - 원칙6 매도 검토

안녕하세요, 샬롯의 투자 일지입니다. 😀

투자철학 카테고리에서는 제 개인적인 10가지 투자 원칙을 소개하려고 합니다.

 

투자 목표를 수립하고, 투자 방식을 정한 후에 종목 검토를 마치고 투자를 했다면,

항상 투자 현황을 점검하고, 때에 따라 매도 검도를 진행해야 합니다.

저에게 유일한 매도 이유는 최초에 설정했던 투자 아이디어가 훼손되었을 때입니다.

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<여섯 번째 투자 원칙> 매월 최초에 설정했던 투자 아이디어가 훼손되었는지 점검하고, 특히 주가가 고점 대비 20% 이상 하락했을 때 매도 검토를 구체적으로 진행한다.

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▶ 최초 투자 검토 시 기본적 분석을 통해 정리했던 투자 아이디어가 훼손되었는지를 검토하고, 훼손된 것이 맞는다면 매도를 진행합니다.

 

- 기본적 분석을 통해 산업분석과 기업분석을 했을 때 왜 이 종목에 투자해야 하는지 투자 아이디어를 기재해 둡니다.

- 주기적으로 이 투자 아이디어가 훼손되지 않았는지, 해당 기업이 예상에 맞는 실적을 보이는지를 체크합니다.

- 특히 종목이 급격하게 고점 대비 -20% 정도로 조정을 받았을 때에는 어떤 이슈로 조정을 받고 있는지를 신중하게 점검하고 매도 의사결정을 내립니다.

 

1. 투자 아이디어 검토

 

- 해당 산업의 성장 방향성, 그리고 해당 기업의 향후 계획과 성장 전략에 대한 충분한 이해를 바탕으로 투자 의사결정을 먼저 해야 합니다.

 

- 그 후에는 매월 또는 매 분기 이 투자 아이디어가 훼손되지 않았는지를 장기적인 관점에서 분석합니다.

 

- 해당 회사의 전략이 시장 방향에 맞는지, 기업의 실적이 예상대로 성장하고 있는지, 그리고 기타 리스크 요인은 없는지를 체크합니다.

 

- 만약에 최초에 내가 생각했던 방향과 다른 방향으로 기업이 운영되고 있다면 매도 의사결정을 내립니다.

매도 의사결정을 내릴 때에는 항상 단기적으로 보지 말고, 장기적인 관점에서 보고 신중하게 결정합니다.

 

2. 시장 전반적인 요인인지, 특정 종목에 대한 이슈인지 구분

 

- 일시적으로 -20% 이상 주가가 조정을 받을 경우에, 이것이 시장 전반적인 요인인지, 아니면 특정 이슈 때문에 발생한 것인지를 파악합니다.

 

- 만약 시장 전반적인 요인이고, 일시적인 조정이라면 매수의 기회로 보고 분할매수를 검토합니다.

 

- 만약 특정 종목의 특정 이슈에 대한 조정이라면, 어떤 내용인지를 파악하고 투자 아이디어가 훼손되었는지를 검토합니다.

 

- 특정 이슈 때문에 발생한 조정이라도 일시적인 요인 때문이라면 계속 보유합니다. 하지만 투자 아이디어를 훼손할 만한 이슈라면 매도 의사결정을 신중하게 내립니다.

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주가가 하락했기 때문에 팔아야 하는 것이 아니라, 최초의 내 투자 아이디어가 훼손되었을 때 파는 것이 합당한 매도 사유라고 생각합니다.

하지만 과도한 하락은 분명 점검을 해볼 필요가 있기 때문에 투자 아이디어에 대한 점검 시점으로 삼으면 좋을 것 같습니다.

 

투자 아이디어 훼손에 대한 검토를 진행할 때 객관적인 관점에서 기업의 장단점을 전면 재검토하는 자세가 필요합니다.

 

소개 드린 내용은 제 개인적인 원칙과 생각입니다.

항상 개인의 여건에 맞는 원칙을 수립하고, 성공적인 투자를 하시기 바랍니다. 😊

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※투자자 유의사항: 투자자 본인의 판단과 책임에 따라 스스로 투자에 관한 의사결정을 하셔야 하며, 그에 대한 결과는 모두 본인에게 귀속됩니다. 각자의 투자 원칙을 만드시고, 그 원칙에 따른 투자를 하시기 바랍니다.