시스템리스크 가능성이 크게 낮아진 이유 - 오종태, 이효석

안녕하세요, 샬롯의 투자 일지입니다.

일주일 동안 보고, 들었던 콘텐츠 중에서 인상 깊었던 내용을 요약하여 공유드려요! 😉

자세한 내용은 원문을 참고해 주세요!

시스템리스크 가능성이 크게 낮아진 이유

유튜브: 오종태, 이효석

1. 시장 분위기는?

- 시스템리스크가 발생할 가능성이 낮아진 것 같다.

- 미국과 중국도 정치적 리스크 낮아짐.

- 한국 기업 밸류에이션이 낮아서 외국인 매수.

 

2. 보수적 전망이 바뀐 이유?

- 현재 시장은 박스권이라고 생각

- 기존에 정치 7, 경제 2, 과학 1이었다면

- G20 이후에 정치 4, 경제 4, 과학 2 정도로 변한 것 같음. 정치적 리스크 낮아짐.

 

3. 정치적 리스크 감소, 무엇이 변했나?

- G20 회담을 통해서 미국과 중국 이슈 해소

 

4. 현 시장 어떤 관점으로 봐야 하나

- 펀더멘탈보다는 유동성 영향을 많이 봐야 한다고 생각

- 탈세계화와 극단적 유동성 정책 : 탈 세계화는 생각보다 악영향은 줄어들 것 같고, 유동성도 줄어들 것.

- 비관론과 낙관론 중요한 게 아니라 돈을 벌면 되는 것임. 각자의 논리에 대한 이해를 높이는 게 중요할 듯.

 

5. 경제 해석 관점의 본질과 차이점

- 경기순환론 : PBR 중심 (1배라는 절대기준 중심) - 계산 가능 여부

- 행동경제학 : PER 중심 (시장 대비 상대평가 중심) - 비교 가능 여부

- 복잡계 : 유동성과 센티먼트 중요성 급증 & 모든 요소들이 과거보다 더 중요해짐 - 이해 가능 여부

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-> 의견: 각자의 투자 원칙에 따라 투자 아이디어로 활용하면 좋을 것 같습니다.