SVB 파산의 원인? 채권 평가손실에 대한 해석 - 김일구, STEPS

안녕하세요, 샬롯의 투자 일지입니다.

일주일 동안 보고, 들었던 콘텐츠 중에서 인상 깊었던 내용을 요약하여 공유드려요! 😉

자세한 내용은 원문을 참고해 주세요!

 

SVB 파산의 원인? 채권 평가손실에 대한 해석

유튜브 : 김일구, STEPS

 

1. 채권 가격

- 채권은 일반적으로 금리가 오르면 가격이 떨어진다는 것이 알려져 있습니다.

- 채권의 시가평가 금리와 가격은 반비례 관계에 있기 때문에, 채권 투자를 고려하는 경우 시가평가 금리의 변화를 꼭 파악해야 합니다.

- 이번 실리콘밸리 은행 파산과 관련하여, 금리가 올라갔는데 만기가 긴 채권을 갖고 있다가 손실이 많이 생겼다는 이야기가 나오고 있습니다.

 

2. 미국 은행

- 실리콘밸리 은행이 문제가 발생한 경우, 그 문제가 금융 시스템 전반으로 퍼져나갈 것 같진 않다는 이야기는 과장되었습니다.

- 이는 단지 일부 특이한 경우에 해당되며, 전체적인 문제는 아니기 때문입니다.

- 미국의 대형 은행들은 2008년 금융위기 이후로 굉장히 엄격한 관리를 받아오고 있습니다.

- 그러므로, 최악의 조건에서도 은행이 살아남아야 된다는 아주 엄격한 요구를 받게 되었습니다.

- 이러한 요구는 스트레스 테스트를 통해 검증되었으며, 대형 은행들이 위험한 투자를 못하도록 만들어졌습니다.

 

3. 유럽 은행

- 유럽의 은행들도 이와 같은 스트레스 테스트를 거쳐, 대응할 수 있게 되었습니다.

- 이를 통해, 유럽 은행들은 미국과 비교할 때 큰 차이가 없는 것으로 나타났습니다.

- 그러나, 스위스 은행들은 미국이나 유럽의 대형 은행들처럼 꽉 잡혀있지 않은 경우가 있습니다.

- 이는 중립국인 스위스 은행들이, 금융으로 굉장히 큰 나라는 아니기 때문입니다.

- 하지만, 이러한 이유로 인해 크레딧 스위스와 같은 은행들이 위험한 투자를 시도하게 되었습니다.

- 이러한 상황에서, 투자 기회가 많은 지역에서 크레딧 스위스는 상당한 손실을 보았습니다.

 

4. 투자자의 대처

- 먼저, 채권의 시가평가 금리 등 금융 상황을 잘 파악하고, 대형 은행들이 스트레스 테스트를 통해 얻은 교훈을 잘 생각해보면서 자신의 투자에 대해 신중하게 판단하는 것이 좋습니다.

- 또한, 최신 동향을 지속적으로 관찰하고, 경험 많은 전문가들의 조언을 듣는 것도 중요합니다.

- 더 나아가서, 금융 시장의 변화를 예측하고 대비하기 위해서는, 다양한 정보와 데이터를 수집하는 것이 필요합니다.

- 또한, 금융 도서나 뉴스를 읽어보며, 투자 전략을 개발하는 것도 중요합니다. 이를 통해, 자신만의 투자 철학을 세우고, 안정적인 투자 수익을 올리는 것이 가능합니다.

- 마지막으로, 투자는 리스크와 수익이 함께 따르는 것이라는 것을 잊지 말아야 합니다.

- 따라서, 적절한 리스크 관리와 포트폴리오 분산이 필요합니다.

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-> 의견 : 각자의 투자 원칙에 따라 투자 아이디어로 활용하면 좋을 것 같습니다.