레이 달리오가 채권은 쓰레기라 한 이유 - 삼프로TV, 레이 달리오

안녕하세요, 샬롯의 투자 일지입니다.

일주일 동안 보고, 들었던 콘텐츠 중에서 인상 깊었던 내용을 요약하여 공유드려요! 😉

자세한 내용은 원문을 참고해 주세요!

 

레이 달리오가 채권은 쓰레기라 한 이유

유튜브: 레이 달리오

 

1. 변화하는 세계질서 책을 쓴 이유?

- 나와 나의 회사 브릿지워터를 위해 역사 속 사건 중 현재 상황을 파악하고 싶었고, 사람들에게 전달하고 싶었음.

- 현재 정치만큼 경제와 시장에 영향을 끼치는 것은 없음. 전쟁 중이고, 국가 간 갈등이 경제적으로 미치는 영향이 커지고 있음.

 

2. 세계질서가 어떻게 바뀌고 있다고 생각하시나요?

- 2차 세계대전 이후 미국이 패권을 가지고 있었음.

- 자본주의 시대에 부채와 부의 집중을 만들어냄.

- 사회에서 부의 분배에 대해 다른 결과를 나타냄.

 

3. 신기술, 부채, 기축통화, 패권 교체 사이의 관련성?

- 지배세력은 신기술을 개발해서 돈을 끌어들인다.

- 자신만의 방법으로 힘을 얻고 부를 얻는다. 교육과 경쟁력, 군사력 등.

- 국가가 위기일 때 부채가 크고, 돈을 찍어내게 된다. 그리고 부의 불평등이 심화되고, 내부 갈등이 커진다.

- 이런 사이클 100년~300년간 지속되기도 함.

 

4. 미중 패권 경쟁 속에서 미국이 안고 있는 문제?

- 미국은 신기술, 교육, 기축통화 측면에서 강함. 하지만 다른 측면에서는 약점도 보임. 중국과의 격차도 줄어들고 있음.

- 중국은 많은 엔지니어, 군사력 측면에서 미국과 더 비슷해지고 있음.

- 미국은 부채가 늘고 있고, 통화량이 늘고 있음.

 

5. 변화하는 세계 질서 속 부는 어디서 창출되나?

- 모든 시기에서 부채 자산은 좋은 자산이 아님.

- 부채 자산은 인플레이션 상황에서 가치가 상실됨.

- 부채 자산의 문제, 그리고 나라 간 큰 차이.

- 금융적으로 강한 국가에 투자해야 함. 내외 갈등이 적어야 함. 국제 정쟁의 위험에 있는 국가여야 함. 자급자족이 가능해야 함.

- 돈은 교환의 수단이자, 보유 수단.

- 채권은 부의 보유 수단으로 좋지 않음.

- 세계는 안전한 투자가 무엇인지 생각하는 단계에 왔음. 스태그플레이션이 가능한 시기. 높은 인플레이션과 낮은 성장의 시기.

- 채권은 좋지 않고 적절한 국가를 고려해 선택하는 것이 매우 중요한 환경

- 이전에는 돈이 가장 생산을 효율적으로 하는 곳을 향했음.

- 지금은 이념, 정치, 지정학이 자원 분배 방식에 영향을 미치고 있음.

 

6. 채권은 좋지 않은 자산?

- 채권 보유자들이 인플레이션을 이길 만큼 충분히 높은 수익을 얻지 못하고 있음. 이자율을 그만큼 높이기 쉽지 않은 구조.

- 인플레이션은 심해지고, 효율성을 낮추며, 성장을 둔화시킬 것.

 

7. 현재가 1970년대와 같은 스태그플레이션 상황인지?

- 현재와 매우 비슷하다고 생각. 채권을 매각하고 실물 자산을 찾기 시작함. 똑같지는 않지만, 비슷한 상황.

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-> 의견: 투자 아이디어로 활용하면 좋을 것 같습니다.