가을철 조정 올까? 어떻게 대응할까? - 유동원 본부장

안녕하세요, 샬롯의 투자 일지입니다.

일주일 동안 보고, 들었던 콘텐츠 중에서 인상 깊었던 내용을 요약하여 공유드려요! 😉

자세한 내용은 원문을 참고해 주세요!

 

가을철 조정 올까? 어떻게 대응할까?

유튜브: 유동원 본부장

 

1. 조정장 점검

- 고용시장 추이: 기업들 구인 수준 높아지고 있음. 향후 개선되는 추이.

- 코로나 확진자 추이: 확진자 수는 높아지지만 사망자 수는 줄어들고 있어서 내년 1분기 이후에는 코로나 영향이 크지 않을 것으로 예상.

- 인플레이션 추이: 인플레이션 높았지만 향후 줄어들 것으로 예상. 금리는 빠르게 올리지 않을 것.

- 계절적 요인: 3분기 역사적으로 조정 구간. 이후 4분기에는 상승 구간이었음.

 

2. 미국 자산매입 스케줄 점검

- 테이퍼링이 진행되는 것은 돈 푸는 속도를 줄이는 것이기 때문에, 그 이유만으로 주식 매도하는 것은 좋지 않음. 내년 3월 말 전에 테이퍼링 진행될 것.

 

3. 미국 정부 부채 비율 점검

- 정부 부채 비율 2023년 피크일 것으로 예상.

- 그전에는 금리 쉽게 건드리기 어렵지 않을까 예상.

- 테이퍼링 이슈로 단기 차익 실현을 꼭 하고 싶다면, 공포와 탐욕 지수가 80 (Greed)이 넘을 때, 그리고 VIX 지수가 12 근처일 때 차익실현 검토 추천.

 

4. 2021년 하반기 투자전략

- IT/반도체 30%

- 에너지/신재생에너지 20%

- 바이오/헬스케어 20%

- 원자재/중간재/산업재 15%

- 소비재 15%

- 글로벌 투자 포트폴리오 업종별 투자 비중: 성장주 70%, 가치주 30% (고용시장 회복과 생산성 향상으로 성장주 실적 좋을 것)

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-> 의견: 8,9월 조정장이 예상되기 때문에, 시장을 잘 주시하면서 저평가된 주식은 매수 검토를 해볼 만하지 않을까 생각됩니다.