SK증권 하반기 전망 #1-Long BIGS, with Inflation - 이효석

안녕하세요, 샬롯의 투자 일지입니다.

일주일 동안 보고, 들었던 콘텐츠 중에서 인상 깊었던 내용을 요약하여 공유드려요! 😉

자세한 내용은 원문을 참고해 주세요!

 

SK증권 하반기 전망 #1-Long BIGS, with Inflation - 이효석

유튜브: 이효석 아카데미

 

1. 연간 전망 핵심 아이디어

- 골디락스: 경기는 물가 부담을 이겨야 하며, 인플레이션은 걱정할 수준이 아님을 증명해야

- 두 번째 유동성 장세: 유동성의 역할 변화: 모멘텀 → 하방 리스크 제한

- 알파 헌터: 거품이 가라앉는 과정에서 새로운 투자 행태 나타날 전망

 

2. 하반기 전망 핵심 아이디어

- 나쁜 테이퍼링, 좋은 테이퍼링

- 8~9월쯤 좋은 테이퍼링 있을 경우 주식시장 강세 유지할 것.

 

3. 좌초 자산

- 환경 규제 등으로 인한 마이너스 현금흐름 반영 필요.

- 탄소세 매기는 시점에 반영 필요.

 

4. Long BIGS 전략 유지

- 배터리, 인터넷, 그린, 반도체. 하반기에는 대형주가 좋을 것.

- 삼성전자, LG화학, 네이버, 카카오, 씨에스원드

 

5. Short Cash 전략 삭제

- 화폐가치 하락에 따른 자산 가격 상승은 충분히 반영됨.

- 테이퍼링 시나리오에 따라서 with inflation, without inflation으로 수정하여 제시 예정

 

6. 타이밍: 테이퍼링의 3단계 (논의, 계획, 시작)

- 사실상 테이퍼링에 대한 논의는 시작되었지만, 구체적인 계획이 나오는 시점이 중요

- 해당 시점 전후로 시장의 색깔이 바뀔 가능성에 대비해야 함.

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-> 의견: 하반기는 테이퍼링 진행 상황에 유의하면서 투자를 해야 할 것 같습니다. 수익률에 대한 기대치는 낮추고, 매수 시점을 신중히 바라보아야 하는 시기이지 않을까 생각됩니다.