반도체 메가사이클 관련 - AMD 대표이사 리사 수_21.05.20

- 반도체는 사이클에 따라 수요증가, 재고 부족 지점과 공급과잉, 재고 증가 지점을 왔다갔다 한다.

 

- 최근에 다양한 분야에서 반도체 수요가 증가하고 있어, 단기적으로 반도체 부족현상이 일어나고 있으나, 반도체 산업 전반적으로 이러한 수요와 재고를 관리하는 역량이 향상되고 있어 해결되지 않을까 생각.

 

- 향후 반도체는 더 많이 필요할 것이고, 메가사이클 안에서 AMD는 연구개발에 큰 투자를 하고 있음.

미국 정부에서 반도체 생산 및 투자 관련하여 큰 관심을 가지고 있는 것 또한 좋은 시그널.

 

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-> 의견: 반도체 부족 현상이 단기적으로 시장에 큰 영향을 주고 있습니다. 또한 미중 분쟁 영향까지 있어서 향후 영향 관련하여 방향을 잡기 어려운 시점입니다.

하지만 장기적으로 보면 반도체 수요가 늘어날 수 밖에 없고, 더 좋은 성능에 대한 니즈가 커질 것 같습니다. 반

도체 섹터 같은 경우, 장기적인 관점으로 저점에서 매수하게 되면 5년 뒤 좋은 결과가 있지 않을까 생각됩니다.